Юрист для держателей облигаций и ЦФА
Дефолт эмитента — это не «подождём, может, заплатят». С первого дня просрочки начинают течь сроки, от которых зависит, вернёте вы деньги или окажетесь в конце очереди кредиторов. Сопровождаем инвесторов на всех стадиях: от требования о досрочном погашении до участия в деле о банкротстве эмитента.
Когда нужна помощь
- Не выплачен купон или не возвращён номинал облигаций
- Эмитент не исполняет заявки на выкуп «народных» облигаций
- Просрочена выплата по цифровым финансовым активам
- Биржа перевела выпуск в режим торгов «Д»
- Кредиторы опубликовали уведомление о намерении банкротить эмитента
- Представитель владельцев облигаций бездействует или не определён
- Назначено общее собрание владельцев облигаций по реструктуризации
- Нужно вовремя попасть в реестр требований кредиторов
Что делаем
- Разбираем ситуацию. Выписка по счёту депо, решение о выпуске, сообщения эмитента, наличие ПВО и обеспечения. Считаем сумму: номинал, купоны, проценты по ст. 395 ГК РФ.
- Фиксируем требования. Готовим требование о досрочном погашении и подаём его через брокера, а при необходимости — претензию эмитенту.
- Идём в суд. Иск к эмитенту с расчётом и ходатайством об обеспечительных мерах, участие в заседаниях, обжалование.
- Работаем в банкротстве. Заявление о включении в реестр требований кредиторов, возражения управляющего, участие в собраниях кредиторов.
- Держим сроки под контролем. Отслеживаем публикации на Федресурсе и в картотеке арбитражных дел, чтобы не пропустить закрытие реестра.
Сроки, которые нельзя пропустить
| Событие | Срок | Что будет при пропуске |
|---|---|---|
| Просрочка выплаты | 10 рабочих дней | До этого срока нарушение не считается существенным |
| Требование о досрочном погашении | эмитент платит в течение 7 рабочих дней | Основание для претензии и иска |
| Самостоятельный иск при наличии ПВО | через 1 месяц | Поданный раньше иск суд не рассмотрит |
| Реестр в наблюдении | 30 календарных дней с публикации | Нет голоса на первом собрании кредиторов |
| Реестр в конкурсном производстве | 2 месяца с публикации | Требование «за реестром» — выплаты почти нереальны |
| Исковая давность | 3 года | Отказ в иске по заявлению ответчика |
Облигации, «народные» облигации и ЦФА: разница в защите
По облигациям работают нормы Закона № 39-ФЗ: право требовать досрочного погашения при просрочке свыше 10 рабочих дней, институт представителя владельцев облигаций, общее собрание владельцев. По цифровым финансовым активам этих механизмов нет — права определяются решением о выпуске и правилами платформы, а инвестор защищает себя сам. «Народные» облигации, купленные через финансовые платформы, остаются обычными облигациями: обязанное лицо — эмитент, а платформа лишь посредник.
Что получает клиент
- Понятный план действий с датами, а не общие рассуждения о перспективах
- Готовые документы: требование, претензия, иск, заявление в реестр
- Расчёт суммы с процентами, который выдержит проверку в суде
- Контроль сроков по публикациям на Федресурсе и kad.arbitr.ru
- Честную оценку: если расходы превысят возможный возврат, мы скажем об этом сразу
Стоимость
Работа начинается от 5 000 ₽ — это подготовка документов: требования о досрочном погашении, претензии или заявления в реестр. Дальше цена зависит от стадии и объёма: ведение искового дела или сопровождение в деле о банкротстве считаются отдельно. Отдельно считаются судебные расходы — госпошлина по иску (ст. 333.19 или 333.21 НК РФ) и 50% от неё при включении в реестр требований кредиторов. Точную сумму называем после изучения документов; первая консультация бесплатна.
Часто задаваемые вопросы
Что делать, если эмитент не выплатил купон по облигациям?
Первые 10 рабочих дней — технический дефолт, эмитент ещё может заплатить. Возьмите выписку по счёту депо, сохраните сообщение эмитента о неисполнении обязательств и проверьте, есть ли у выпуска представитель владельцев облигаций. После 10 рабочих дней подаётся требование о досрочном погашении через брокера.
Можно ли вернуть деньги, если эмитент банкротится?
Да, но только через реестр требований кредиторов. В наблюдении требование подают в течение 30 календарных дней с публикации сведений, в конкурсном производстве — в течение двух месяцев. После закрытия реестра требование удовлетворяется из остатка имущества, а это почти всегда ноль.
Чем взыскание по ЦФА отличается от взыскания по облигациям?
У цифровых финансовых активов нет представителя владельцев и общего собрания: права определяются решением о выпуске и правилами платформы. Инвестор действует сам — запрашивает выписку у оператора информационной системы, направляет претензию эмитенту и идёт в суд.
Сколько стоит ведение дела?
Зависит от суммы требования, числа выпусков и стадии: досудебная работа, иск или участие в деле о банкротстве. Точную цену называем после изучения документов. Первая консультация бесплатна.
Имеет ли смысл судиться при небольшой сумме вложений?
Это считается заранее. При включении в реестр требований кредиторов госпошлина составляет 50% от исковой: например, 10 000 ₽ при требовании на 300 000 ₽. Мы оцениваем шансы на возврат и говорим прямо, если расходы не оправданы.